השקעה באג"ח יכולה להניב לך הכנסה קבועה ויציבה, אבל מה עושים אם פתאום את/ה צריך/ה את הכסף בחזרה לפני שהאג"ח "מבשילה"? הפוסט הזה יסביר לך בצורה פשוטה איך להתנהל במצבים כאלה ומה האפשרויות שעומדות בפניך.
מתי אפשר למשוך את הכסף?
אג"ח מגיעה עם "תאריך פירעון" – זהו המועד שבו את/ה אמור/ה לקבל את כל הכסף שהשקעת, יחד עם הריבית שנצברה עד אז. אם את/ה מתכנן/ת להשקיע באג"ח לטווח ארוך, כדאי לך לבדוק את התאריך הזה כדי לדעת מתי בדיוק תוכל/י להשתמש בכסף. אבל מה אם את/ה צריך/ה את הכסף לפני תאריך הפירעון?
מכירת אג"ח בשוק
אם את/ה צריך/ה את הכסף לפני תאריך הפירעון של האג"ח, יש לך אפשרות למכור את האג"ח בשוק. בדיוק כמו שמוכרים מניות, את/ה יכול/ה למכור את האג"ח שלך למשקיעים אחרים. במכירה כזו, ייתכן שתוכל/י להרוויח אם המחיר של האג"ח עלה מאז שקנית אותה, אבל ייתכן גם שתפסיד/י אם המחיר ירד. לכן, חשוב לבדוק את תנאי השוק לפני שמוכרים.
מה משפיע על מחיר האג"ח?
מחיר האג"ח משתנה לפי הביקוש וההיצע בשוק, כמו גם לפי שינויים בריבית הכללית. אם הריבית בשוק יורדת מאז שקנית את האג"ח שלך, ייתכן שתוכל/י למכור אותה במחיר גבוה יותר, כי האג"ח שלך מציעה ריבית גבוהה יותר מהממוצע בשוק. מצד שני, אם הריבית עלתה, המחיר של האג"ח שלך עשוי לרדת.
האם יש עמלות על מכירת אג"ח?
כמו בכל עסקה בשוק ההון, ייתכן שתצטרך/י לשלם עמלות על מכירת אג"ח לפני תאריך הפירעון. זה תלוי בתנאים של החברה או הבנק שדרכם השקעת. חשוב לבדוק מראש אם יש עמלות, כדי לא להיות מופתע/ת מהן ברגע שתרצה/י למכור.
כדאי להחזיק עד תאריך הפירעון?
אם את/ה יכול/ה להרשות לעצמך להחזיק באג"ח עד תאריך הפירעון, ייתכן שזה יהיה המהלך הכי בטוח והכי רווחי עבורך. כך, את/ה יודע/ת מראש מה תקבל/י – גם את ההשקעה המקורית וגם את הריבית המובטחת. מכירת אג"ח לפני תאריך הפירעון עלולה להוביל לרווחים או להפסדים, תלוי במצב השוק, ולכן חשוב לחשוב טוב לפני שמבצעים מכירה.
סיכום
אם את/ה צריך/ה את הכסף שהשקעת באג"ח לפני תאריך הפירעון, יש לך אפשרות למכור את האג"ח בשוק, אבל המחיר שתקבל/י תלוי במצב השוק ובריבית הנוכחית. חשוב לבדוק את התנאים לפני קבלת החלטה, ואם אפשר – לשקול להחזיק את האג"ח עד הפירעון כדי להבטיח את הרווחים שלך.
