השקעה באג"ח היא דרך מצוינת להכניס יציבות וביטחון לתיק ההשקעות שלך, אבל איך בוחרים את האג"ח הנכונה? כמו בכל השקעה, גם כאן חשוב לבחור בצורה חכמה את מה שמתאים לצרכים האישיים שלך. בפוסט הזה נסביר איך אפשר לבחור אג"ח בצורה פשוטה שתעזור לך לקבל החלטה מושכלת.
מה המטרה שלך בהשקעה?
הדבר הראשון שצריך לשאול את עצמך הוא למה את/ה רוצה להשקיע באג"ח. האם את/ה מחפש/ת יציבות ורוצה להימנע מסיכונים גבוהים? או שאת/ה רוצה להרוויח ריבית טובה כדי להגדיל את הכסף שלך? יש הבדל בין אג"ח יציבות ובטוחות לבין אג"ח שמציעות תשואה גבוהה יותר אך גם מגיעות עם יותר סיכון.
אג"ח ממשלתית או קונצרנית?
אג"ח ממשלתית נחשבת בדרך כלל לבטוחה יותר, כיוון שהממשלה עומדת מאחוריה והסיכוי שהיא לא תחזיר את הכסף שלך קטן מאוד. מצד שני, אג"ח קונצרנית (אג"ח שמונפקת על ידי חברות) יכולה להציע ריבית גבוהה יותר, אבל יש בה קצת יותר סיכון – כי ייתכן שהחברה לא תצליח להחזיר את החוב שלה. הבחירה תלויה במידת הסיכון שאת/ה מוכן/ה לקחת.
כמה זמן את/ה מוכן/ה להמתין?
לכל אג"ח יש תאריך "פירעון" – היום שבו תקבל/י את הכסף שלך בחזרה. יש אג"ח קצרות טווח (שנתיים-שלוש) ויש אג"ח ארוכות טווח (עשר שנים ומעלה). אם את/ה צריך/ה את הכסף בקרוב, אולי כדאי לבחור אג"ח לטווח קצר. אבל אם את/ה מחפש/ת השקעה לטווח ארוך, ייתכן שאג"ח לטווח ארוך תתאים לך יותר.
מה גובה הריבית שאת/ה רוצה לקבל?
ריבית היא אחד היתרונות המרכזיים של אג"ח. כשאת/ה קונה אג"ח, את/ה מקבל/ת תשלום ריבית לאורך זמן. אג"ח עם ריבית גבוהה יותר יכולה להציע תשואה גבוהה יותר, אבל לפעמים זה מגיע עם סיכון גבוה יותר. אם את/ה מחפש/ת השקעה בטוחה, אג"ח עם ריבית נמוכה יותר אך עם יציבות גבוהה יותר יכולה להיות עדיפה.
מהי רמת הסיכון שאת/ה מוכן/ה לקחת?
ישנם דירוגים שמדרגים את האג"ח לפי רמת הסיכון שלהן. אג"ח עם דירוג גבוה נחשבות לבטוחות יותר, אבל ייתכן שהתשואה שהן מציעות נמוכה יותר. אג"ח עם דירוג נמוך יותר עשויות להציע תשואה גבוהה יותר, אך גם הסיכון גבוה יותר שהן לא יוחזרו במלואן. חשוב לשקול היטב כמה סיכון את/ה מוכן/ה לקחת בהשקעה שלך.
סיכום
בחירת אג"ח היא לא מסובכת, אבל היא צריכה להתאים לצרכים ולמטרות שלך. תשאל/י את עצמך מה רמת הסיכון שאת/ה מוכן/ה לקחת, כמה זמן את/ה יכול/ה לחכות עד שתקבל/י את הכסף, ואיזה סוג של אג"ח מתאים לך יותר – ממשלתית או קונצרנית. כשיש לך את התשובות, תוכל/י לבחור את האג"ח הנכונה ולהשקיע בחוכמה.
