בפרק זה נכיר את שני המודלים העיקריים הקיימים עבור סוחרים יומיים: חברות נוסטרו וחברות מימון סוחרים. אלו שני מודלים שונים מאוד בניהול המסחר, ההון והסיכונים, ולכן חשוב להבין את ההבדלים ביניהם כדי להחליט איזה מודל מתאים לך כסוחר.
מה זה חברת נוסטרו?
חברת נוסטרו היא חברה פיננסית שעוסקת במסחר בשוק ההון תוך שימוש בהון העצמי שלה. בניגוד לגופים כמו קרנות נאמנות או קרנות גידור, חברות נוסטרו לא מנהלות כסף עבור לקוחות חיצוניים. החברה מבצעת את המסחר בכספה שלה בלבד, וסוחרים מקצועיים מועסקים כדי לנהל ולבצע את העסקאות.
מאפיינים עיקריים של חברת נוסטרו:
- מסחר בכסף החברה: סוחרים עובדים עם ההון של החברה, ולא משקיעים את כספם האישי.
- התמקדות ברווחים עצמאיים: כל הרווחים וההפסדים נחשבים של החברה בלבד.
- ניהול סיכונים מרכזי: חברות נוסטרו בדרך כלל מפעילות מערכות בקרה וניהול סיכונים כדי לפקח על הפעילות של הסוחרים ולעמוד במדיניות הסיכונים של החברה.
מי מתאים לעבוד בחברת נוסטרו?
סוחרים שמחפשים לעבוד עם הון גדול ולקבל תמיכה מקצועית חזקה עשויים למצוא את חברות הנוסטרו מסגרת מתאימה. לרוב, חברות נוסטרו מחפשות סוחרים בעלי ניסיון מוכח, יכולת עבודה תחת לחץ והבנה מעמיקה בשוקי ההון.
מה זה חברת מימון סוחרים?
חברות מימון סוחרים (Prop Trading Firms) הן גופים פיננסיים שמספקים הון מסחר לסוחרים עצמאיים. החברה מציעה לסוחר להשתמש בהון שלה לצורך מסחר, כאשר הסוחר והחברה מתחלקים ברווחים. עם זאת, הסוחר נדרש לעמוד בתנאים מסוימים כדי להישאר במסגרת המימון.
מאפיינים עיקריים של חברות מימון סוחרים:
- הון מסחר ממומן: הסוחר סוחר עם כסף שהחברה מעמידה לרשותו, כאשר יש לו גישה להון גדול יחסית.
- חלוקת רווחים: הרווחים מהמסחר מתחלקים בין הסוחר לחברה לפי מודל שנקבע מראש.
- תנאים ומבחני קבלה: כדי לקבל מימון ולהשתמש בהון של החברה, הסוחר נדרש לעמוד במבחנים מסוימים (כגון עמידה ביעדים, רווח מינימלי, והגבלת הפסדים).
מי מתאים לסחור בחברת מימון סוחרים?
חברות מימון סוחרים מתאימות בעיקר לסוחרים עצמאיים שמחפשים להגדיל את הונם למסחר אך אינם מעוניינים להשקיע הון אישי רב. סוחרים אלה נדרשים לעמוד בכללי סיכון נוקשים ומפוקחים, ומתאימים לסגנון עבודה עצמאי וגמיש.
ההבדלים המרכזיים בין חברות נוסטרו לחברות מימון סוחרים
1. הון והפסדים:
- חברות נוסטרו: הסוחרים סוחרים רק בכסף של החברה, ולכן הסיכון להפסדים הוא על החברה בלבד.
- חברות מימון סוחרים: הסוחרים סוחרים בכסף ממומן, אך הם אחראים אישית לעמידה בתנאי סיכון. אם הסוחר לא יעמוד בתנאים שהוגדרו, הוא עלול להפסיד את הגישה להון הממומן.
2. מבנה ארגוני:
- חברות נוסטרו: מסגרת מסודרת עם צוותים וסוחרים מקצועיים, עם פיקוח הדוק ובקרה על כל פעילות המסחר.
- חברות מימון סוחרים: סוחרים עובדים לרוב בצורה עצמאית מאוד, עם פחות פיקוח ישיר אך עם מגבלות סיכון קפדניות.
3. התנהלות מקצועית:
- חברות נוסטרו: העבודה מתבצעת במסגרת צוותית, כאשר החברה מספקת תמיכה והדרכה, והסוחרים לומדים אחד מהשני.
- חברות מימון סוחרים: הסוחרים עצמאיים יותר, וכך גם האחריות שלהם לביצועים גבוהה יותר.
סיכום
ההבדל בין חברת נוסטרו לחברת מימון סוחרים נוגע בעיקר להון שבו הסוחר משתמש ולסגנון העבודה. בעוד שחברות נוסטרו מציעות עבודה תחת מסגרת מקצועית עם הון של החברה והפסדים שנושאת החברה עצמה, חברות מימון סוחרים מציעות לסוחרים עצמאיים הזדמנות לעבוד עם הון ממומן, אך הסוחרים נדרשים לעמוד בתנאי סיכון ותשואה מוגדרים מראש. לכל סוחר, הבחירה בין שני המודלים תלויה בהעדפותיו ובמטרות האישיות שלו.
